بقلم شيه يو
هونج كونج (رويترز) – تشهد المنتجات الاستثمارية في هونج كونج مثل التأمين والودائع لأجل ذات العائد المرتفع طلبا متجددا من الصينيين الأثرياء الذين يهدفون إلى حماية العائدات من التباطؤ الاقتصادي المحلي وقطاع العقارات وأيضا من ضعف العملة.
وقال مديرو الثروات في هونج كونج إن هذا الاتجاه أصبح واضحا العام الماضي لكنه تسارع في الأشهر الأخيرة بعد أن خففت الصين قواعد الاستثمار لبرنامج “تواصل الثروة” في فبراير.
إنه يثير تدافعًا بين الشركات المالية في هونغ كونغ لاغتنام الفرصة وينبغي أن يساعد المدينة على تحسين مكانتها كمركز للثروة التي تعرضت في السنوات الأخيرة للاحتجاجات المؤيدة للديمقراطية، والسيطرة المشددة لبكين، والتوترات الجيوسياسية.
وقد دفعت هذه العوامل العملاء ومديري الثروات إلى الدخول في سنغافورة المنافسة أو التوسع فيها.
وقالت ماجي نج، رئيسة قسم الثروات والخدمات المصرفية الشخصية في بنك HSBC في هونج كونج: “هناك حوالي 45 مليون فرد ثري في الصين، ويريدون بشكل متزايد المزيد من التعرض الدولي والتعليم والحماية”.
“هناك طلب متزايد على إدارة الثروات خارج الصين.”
تم إطلاق برنامج “wealth Connect” في أواخر عام 2021، ويسمح لسكان تسع مدن في مقاطعة قوانغدونغ الجنوبية، المتاخمة لهونغ كونغ، بشراء المنتجات الاستثمارية التي تبيعها البنوك في هونغ كونغ وماكاو، بينما يسمح لسكان المركزين الخارجيين بالقيام بذلك. نفس الشيء في ثاني أكبر اقتصاد في العالم.
وبموجب البرنامج، بلغت استثمارات مستثمري البر الرئيسي في هونج كونج وماكاو مستوى شهري قياسي بلغ 13 مليار يوان (1.8 مليار دولار) في مارس، بزيادة حوالي ثماني مرات عن فبراير، حسبما أظهرت بيانات البنك المركزي الصيني.
وأظهرت البيانات أن التدفقات الوافدة في أبريل زادت بنسبة 70.5% عن الشهر السابق إلى 22.3 مليار يوان، في حين بلغت الاستثمارات المتجهة شمالًا في أبريل من قبل سكان هونج كونج وماكاو 14 مليون يوان فقط، دون تغيير إلى حد كبير منذ إطلاق البرنامج.
وقال نج إن بنك HSBC، أحد الشركات الرائدة في مجال إدارة الثروات في هونغ كونغ، شهد ارتفاعًا في معدلات فتح الحسابات الجديدة في المدينة بأكثر من ثلاثة أضعاف في عام 2023 مقارنة بمستوى ما قبل كوفيد في عام 2019، مدفوعًا بشكل أساسي بعملاء ثروات التجزئة في البر الرئيسي الصيني.
وأضافت أن الزخم القوي استمر في الربع الأول من العام الحالي، ورفضت الخوض في تفاصيل.
وبصرف النظر عن الأثرياء الذين يستخدمون قنوات الاستثمار عبر الحدود، فإن الأثرياء فاحشي الثراء من الصين وجنوب شرق آسيا يستكشفون أيضًا خياراتهم في هونج كونج، وفقًا لما ذكره مسؤولون تنفيذيون في شركات إدارة الثروات العالمية.
وقال إل إتش كوه، رئيس الثروات العائلية والمؤسساتية العالمية في منطقة آسيا والمحيط الهادئ في UBS: “إذا نظرنا إلى الاستفسارات (من عملاء المكاتب العائلية المحتملين) التي تلقيناها العام الماضي مقارنة بالعام السابق، فإننا نتحدث عن زيادة بنسبة 85٪”. .
وقال إن أكثر من 60% من الاستفسارات تتعلق بإنشاء كيانات على شكل مكاتب عائلية في هونغ كونغ من قبل عملاء صينيين بشكل رئيسي، مضيفًا أن هذا الاتجاه استمر هذا العام.
“الجلوس على النقد”
وفي حين لا تزال هناك ضوابط صارمة على رأس المال في الصين، مع السماح للفرد بتحويل حد أقصى قدره 50 ألف دولار سنويا، فإن مضاعفة الحد الأقصى للاستثمار ثلاث مرات إلى 3 ملايين يوان في إطار برنامج “تواصل الثروة” في فبراير عززت التدفقات الخارجة.
ومن المفترض أن تكون الصين أقل قلقاً بشأن التدفقات الخارجة في إطار البرنامج لأن الاستثمارات مطلوبة في نهاية المطاف إلى إعادتها إلى البلاد.
قال مسؤولون تنفيذيون في الصناعة إن مديري الثروات في هونج كونج يضغطون على السلطات لمزيد من تخفيف برنامج الاستثمار لتلبية طلب العملاء الأكثر ثراءً لنقل مبالغ أكبر إلى هونج كونج.
وقال البنك المركزي الفعلي للمدينة في بيان لرويترز إن سلطة النقد في هونج كونج “ستواصل استكشاف المزيد من إجراءات التعزيز في الوقت المناسب، مع الأخذ في الاعتبار ردود فعل الصناعة حسب الاقتضاء”.
وللاستفادة من الزخم، بدأت بعض البنوك في هونج كونج في تقديم أسعار فائدة تصل إلى 10% سنويًا على الودائع قصيرة الأجل كجزء من برنامج ربط الثروة مقارنة بنحو 2% التي تقدمها البنوك في البر الرئيسي.
إلى جانب البنوك، شهدت شركات التأمين في هونغ كونغ أيضًا ارتفاعًا في الطلب من عملاء البر الرئيسي منذ رفع الضوابط الحدودية التي تم وضعها مسبقًا للحد من انتشار فيروس كورونا في أوائل عام 2023.
وقال هوراس يب، رئيس الخدمات المصرفية الخاصة في سيتي جروب في هونج كونج ومنطقة الخليج الكبرى، إن البنك شهد فتح حسابات جديدة قياسية في هونج كونج في عام 2023، وظل الزخم قويًا هذا العام، بفضل الطلب من عملاء البر الرئيسي الصيني.
وتأتي الزيادة في الطلب على خلفية أن المستثمرين في البر الرئيسي الصيني يواجهون خيارات محدودة لحفظ أموالهم في المنزل، حيث انخفضت عائدات السندات طويلة الأجل إلى مستويات قياسية.
وتحوم العملة الصينية حول أضعف مستوياتها منذ عام 2008. وشهدت الأسهم والعقارات تراجعا في عائداتها.
وقالت السيدة وانغ البالغة من العمر 51 عاماً، وهي صاحبة شركة إنترنت في شنتشن، والتي تدهورت رهاناتها على المنتجات الاستثمارية غير الشفافة في الداخل بعد انهيار بنك الظل الرائد في أواخر العام الماضي: “إن العديد من سكان البر الرئيسي يحتفظون الآن بالأموال النقدية”.
وقالت وانغ إنها قامت منذ ذلك الحين بوضع أموالها في حساب جاري في البر الرئيسي، وتدرس الآن برنامج “تواصل الثروة”.
(1 دولار = 7.2552 يوان صيني)
(تقرير بواسطة شيه يو؛ تحرير بواسطة سوميت تشاترجي وموراليكومار أنانثارامان)